文　　號: 匯發(fā)〔2017〕5號 

 

國家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局，全國性中資銀行：

 

    為推動外匯市場對外開放，便利銀行間債券市場境外機構(gòu)投資者（以下簡稱境外投資者）管理外匯風(fēng)險，根據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》及相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就境外機構(gòu)投資者參與境內(nèi)外匯市場有關(guān)事項通知如下：

 

    一、經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)具備代客人民幣對外匯衍生品業(yè)務(wù)（以下簡稱外匯衍生品業(yè)務(wù)）資格，且符合《中國人民銀行公告〔2016〕第3號》規(guī)定的銀行間市場結(jié)算代理人條件的境內(nèi)金融機構(gòu)（以下簡稱結(jié)算代理人），可以對本機構(gòu)受托提供代理交易和結(jié)算服務(wù)的境外投資者辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)。

 

    本通知所稱境外投資者，是指符合《中國人民銀行公告〔2016〕第3號》規(guī)定的各類境外投資者。

 

    二、結(jié)算代理人對境外投資者辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)應(yīng)遵守實需交易原則。

 

    境外投資者的外匯衍生品交易，限于對沖以境外匯入資金投資銀行間債券市場產(chǎn)生的外匯風(fēng)險敞口，外匯衍生品敞口與作為交易基礎(chǔ)的債券投資項下外匯風(fēng)險敞口應(yīng)具有合理的相關(guān)度。當(dāng)銀行間債券市場投資發(fā)生變化而導(dǎo)致外匯風(fēng)險敞口變化時，境外投資者應(yīng)在五個工作日內(nèi)對相應(yīng)持有的外匯衍生品敞口進(jìn)行調(diào)整，確保符合實需交易原則。

 

    三、結(jié)算代理人對境外投資者辦理的外匯衍生品類型，包括《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理辦法實施細(xì)則》（匯發(fā)〔2014〕53號）規(guī)定的遠(yuǎn)期、外匯掉期、貨幣掉期和期權(quán)。

 

    根據(jù)外匯風(fēng)險管理的實際合理需要，結(jié)算代理人可以為境外投資者的外匯衍生品業(yè)務(wù)靈活提供反向平倉、全額或差額結(jié)算等交易機制。反向平倉和差額結(jié)算的幣種及結(jié)算參考價執(zhí)行《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理辦法實施細(xì)則》（匯發(fā)〔2014〕53號）規(guī)定。

 

    四、境外投資者開展外匯衍生品業(yè)務(wù)所涉及的外匯收支，通過《國家外匯管理局關(guān)于境外機構(gòu)投資者投資銀行間債券市場有關(guān)外匯管理問題的通知》（匯發(fā)〔2016〕12號）規(guī)定的專用外匯賬戶辦理。

 

    五、結(jié)算代理人為境外投資者辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)，應(yīng)遵守結(jié)售匯綜合頭寸管理規(guī)定，并按照《國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)<銀行結(jié)售匯統(tǒng)計制度>的通知》（匯發(fā)〔2006〕42號）、《國家外匯管理局綜合司關(guān)于調(diào)整銀行結(jié)售匯綜合頭寸統(tǒng)計報表及報送方式的通知》（匯綜發(fā)〔2012〕129號）、《國家外匯管理局綜合司關(guān)于調(diào)整銀行結(jié)售匯統(tǒng)計報表有關(guān)問題的通知》（匯綜發(fā)〔2017〕4號）等規(guī)定履行有關(guān)結(jié)售匯統(tǒng)計報告義務(wù)。

 

    六、本通知自發(fā)布之日起實施。此前關(guān)于銀行對客戶辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)管理規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準(zhǔn)。

 

    國家外匯管理局各分局、外匯管理部接到本通知后，請及時轉(zhuǎn)發(fā)轄內(nèi)有關(guān)金融機構(gòu)。

 

    特此通知。

 

國家外匯管理局

 

2017年2月24日