2023年，債券市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)，國(guó)債收益率整體震蕩下行；債券市場(chǎng)高水平對(duì)外開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)，投資者結(jié)構(gòu)保持多元化；貨幣市場(chǎng)交易量持續(xù)增加，銀行間衍生品市場(chǎng)成交量保持增長(zhǎng)；股票市場(chǎng)主要股指回落。

  一、債券市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)

  2023年，債券市場(chǎng)共發(fā)行各類債券71.0萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.8%。其中，銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券61.4萬(wàn)億元，交易所市場(chǎng)發(fā)行債券9.6萬(wàn)億元。2023年，國(guó)債發(fā)行11.0萬(wàn)億元，地方政府債券發(fā)行9.3萬(wàn)億元，金融債券發(fā)行10.2萬(wàn)億元，公司信用類債券1發(fā)行14.0萬(wàn)億元，信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行3485.2億元，同業(yè)存單發(fā)行25.8萬(wàn)億元。

  截至2023年末，債券市場(chǎng)托管余額157.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.1%，其中銀行間債券市場(chǎng)托管余額137.0萬(wàn)億元，交易所市場(chǎng)托管余額20.9萬(wàn)億元。商業(yè)銀行柜臺(tái)債券托管余額577.5億元。

  二、債券收益率整體震蕩下行

  2023年末，1年、3年、5年、7年、10年期國(guó)債收益率分別為2.08%、2.29%、2.40%、2.53%、2.56%，分別較2022年末下行2個(gè)、11個(gè)、24個(gè)、29個(gè)、28個(gè)基點(diǎn)。2023年末，中債國(guó)債總指數(shù)收盤(pán)價(jià)為224.5，較2022年末上漲10.8；中債新綜合全價(jià)指數(shù)收盤(pán)價(jià)為124.6，較2022年末上漲2.5。

  2023年12月，銀行間同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率為1.78%，同比上行52個(gè)基點(diǎn)；銀行間質(zhì)押式回購(gòu)月加權(quán)平均利率為1.90%，同比上行50個(gè)基點(diǎn)。

  三、債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放平穩(wěn)有序

  截至2023年末，境外機(jī)構(gòu)在中國(guó)債券市場(chǎng)的托管余額為3.72萬(wàn)億元，占中國(guó)債券市場(chǎng)托管余額的比重為2.4%。其中，境外機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場(chǎng)的托管余額為3.67萬(wàn)億元。分券種看，境外機(jī)構(gòu)持有國(guó)債2.29萬(wàn)億元、占比62.4%，政策性金融債0.80萬(wàn)億元、占比21.8%。

  四、債券市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)保持多元化

  2023年末，按法人機(jī)構(gòu)（管理人維度）統(tǒng)計(jì)，非金融企業(yè)債務(wù)融資工具持有人2共計(jì)2162家。從持債規(guī)模看，前50名投資者持債占比50.6%，主要集中在公募基金、國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行等；前200名投資者持債占比82.1%。單只非金融企業(yè)債務(wù)融資工具持有人數(shù)量最大值、最小值、平均值和中位值分別為57、1、13、12家，持有人20家以內(nèi)的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具只數(shù)占比為88%。從交易規(guī)�？�，2023年，非金融企業(yè)債務(wù)融資工具前50名投資者交易占比62.4%，主要集中在證券公司、基金公司和股份制商業(yè)銀行；前200名投資者交易占比89.8%。

  五、貨幣市場(chǎng)成交量持續(xù)提升

  2023年，銀行間貨幣市場(chǎng)成交共計(jì)1817.2萬(wàn)億元，同比增加19.0%。其中，質(zhì)押式回購(gòu)成交1668.8萬(wàn)億元，同比增加21.4%；買斷式回購(gòu)成交5.4萬(wàn)億元，同比減少2.7%；同業(yè)拆借成交143.0萬(wàn)億元，同比下降2.6%。交易所標(biāo)準(zhǔn)券回購(gòu)成交455.8萬(wàn)億元，同比增加12.9%。

  2023年，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券成交307.3萬(wàn)億元，日均成交12341.6億元；單筆成交量主要分布在500-5000萬(wàn)元和9000萬(wàn)元以上，單筆平均成交量4702.1萬(wàn)元。交易所債券市場(chǎng)現(xiàn)券成交46.4萬(wàn)億元，日均成交1919.3億元。柜臺(tái)債券市場(chǎng)累計(jì)成交105.1萬(wàn)筆，成交金額1961.4億元。2023年末，開(kāi)辦柜臺(tái)債券業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行共30家，較2022年末增加2家。

  六、票據(jù)市場(chǎng)承兌貼現(xiàn)規(guī)模保持穩(wěn)定

  2023年，商業(yè)匯票承兌發(fā)生額31.3萬(wàn)億元，貼現(xiàn)發(fā)生額23.8萬(wàn)億元。截至2023年末，商業(yè)匯票承兌余額18.6萬(wàn)億元，同比下降2.7%；貼現(xiàn)余額13.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.1%。

  2023年，簽發(fā)票據(jù)的中小微企業(yè)21.3萬(wàn)家，占全部簽票企業(yè)的93.1%，中小微企業(yè)簽票發(fā)生額20.7萬(wàn)億元，占全部簽票發(fā)生額的65.9%。貼現(xiàn)的中小微企業(yè)32.0萬(wàn)家，占全部貼現(xiàn)企業(yè)96.5%，貼現(xiàn)發(fā)生額17.5萬(wàn)億元，占全部貼現(xiàn)發(fā)生額73.6%。

  七、銀行間衍生品市場(chǎng)成交規(guī)模同比增長(zhǎng)

  2023年，銀行間本幣衍生品市場(chǎng)共成交31.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)49.8%。其中，利率互換名義本金總額31.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)50.2%；標(biāo)準(zhǔn)債券遠(yuǎn)期成交3088億元，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證創(chuàng)設(shè)名義本金347億元，信用違約互換名義本金25億元。國(guó)債期貨共成交52.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.8%�；�換利率有所下降，2023年末，1年期FR007互換利率收盤(pán)價(jià)（均值）為1.99%，較2022年末下降19個(gè)基點(diǎn)；5年期FR007互換利率收盤(pán)價(jià)（均值）為2.32%，較2022年末下降45個(gè)基點(diǎn)。

  八、股票市場(chǎng)主要指數(shù)回落

  2023年末，上證指數(shù)收于2974.9點(diǎn)，較2022年末下跌114.3點(diǎn)，跌幅為3.7%；深證成指收于9524.7點(diǎn)，較2022年末下跌1491.3點(diǎn)，跌幅為13.5%。兩市場(chǎng)全年成交額212.2萬(wàn)億元，同比減少5.5%。

  （資料來(lái)源：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司、上海票據(jù)交易所股份有限公司、上海證券交易所、深圳證券交易所）

  注：1.包括非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、交易所資產(chǎn)支持證券等。

  2.僅統(tǒng)計(jì)上海清算所托管的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，下同。