2022年，債券市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，國債收益率漲跌互現(xiàn)；債券市場(chǎng)高水平對(duì)外開放平穩(wěn)有序，投資者結(jié)構(gòu)進(jìn)一步多元化；貨幣市場(chǎng)交易量持續(xù)增加，銀行間衍生品市場(chǎng)成交量保持平穩(wěn)；股票市場(chǎng)主要股指回落。

  一、債券市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定增長

  2022年，債券市場(chǎng)共發(fā)行各類債券61.9萬億元，同比基本持平。其中銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券56.0萬億元，同比增長5.4%，交易所市場(chǎng)發(fā)行5.8萬億元。2022年，國債發(fā)行9.6萬億元，地方政府債券發(fā)行7.4萬億元，金融債券發(fā)行9.8萬億元，公司信用類債券1發(fā)行13.8萬億元，信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行3345.4億元，同業(yè)存單發(fā)行20.5萬億元。

  截至2022年12月末，債券市場(chǎng)托管余額144.8萬億元，同比增長11.3萬億元，其中銀行間債券市場(chǎng)托管余額125.3萬億元，交易所市場(chǎng)托管余額19.5萬億元。商業(yè)銀行柜臺(tái)債券托管余額416.1億元。

  二、債券收益率漲跌互現(xiàn)

  2022年12月末，1年、3年、5年、7年、10年期國債收益率分別為2.10%、2.40%、2.64%、2.82%、2.84%，分別較2021年同期下行15個(gè)基點(diǎn)、5個(gè)基點(diǎn)和上行4個(gè)基點(diǎn)、4個(gè)基點(diǎn)、6個(gè)基點(diǎn)。2022年末，中債國債總指數(shù)收盤價(jià)為213.7，較2021年末上漲7.1；中債新綜合全價(jià)指數(shù)收盤價(jià)為122.1，較2021年末上漲0.6。

  2022年12月，銀行間同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率為1.26%，同比下行76個(gè)基點(diǎn)；銀行間質(zhì)押式回購月加權(quán)平均利率為1.41%，同比下行68個(gè)基點(diǎn)。

  三、債券市場(chǎng)對(duì)外開放平穩(wěn)有序

  截至2022年末，境外機(jī)構(gòu)在中國債券市場(chǎng)的托管余額為3.5萬億元，占中國債券市場(chǎng)托管余額的比重為2.4%。其中，境外機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場(chǎng)的托管余額為3.4萬億元。分券種看，境外機(jī)構(gòu)持有國債2.3萬億元、占比67.7%，政策性金融債0.7萬億元、占比22.0%。

  四、債券市場(chǎng)投資者數(shù)量進(jìn)一步增加

  2022年末，按法人機(jī)構(gòu)（管理人維度）統(tǒng)計(jì)，非金融企業(yè)債務(wù)融資工具2持有人共計(jì)2172家。從持債規(guī)�？�，前50名投資者持債占比51.9%，主要集中在公募基金、國有大型商業(yè)銀行、證券公司等；前200名投資者持債占比82%。單只非金融企業(yè)債務(wù)融資工具持有人數(shù)量最大值、最小值、平均值和中位值分別為65、1、12、11家，持有人20家以內(nèi)的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具只數(shù)占比為91%。從交易規(guī)�？�，2022年，非金融企業(yè)債務(wù)融資工具前50名投資者交易占比49.7%，主要集中在證券公司、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行；前200名投資者交易占比83.1%。

  五、貨幣市場(chǎng)成交量持續(xù)提升

  2022年，銀行間貨幣市場(chǎng)成交共計(jì)1527.0萬億元，同比增長31.2%。其中，質(zhì)押式回購成交1374.6萬億元，同比增長32.1%；買斷式回購成交5.6萬億元，同比增長17.4%；同業(yè)拆借成交146.8萬億元，同比增長23.6%。交易所標(biāo)準(zhǔn)券回購成交403.6萬億元，同比增長15.2%。

  2022年，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券成交271.2萬億元，日均成交10893億元；單筆成交量主要分布在500-5000萬元和9000萬元以上，單筆平均成交量5017萬元。交易所債券市場(chǎng)現(xiàn)券成交38.1萬億元，日均成交1574.9億元。柜臺(tái)債券市場(chǎng)累計(jì)成交168.4萬筆，成交金額2134.5億元。2022年末，開辦柜臺(tái)債券業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行共28家，較2021年同期增加1家。

  六、票據(jù)市場(chǎng)承兌貼現(xiàn)余額同比增長

  2022年，商業(yè)匯票承兌發(fā)生額27.4萬億元，貼現(xiàn)發(fā)生額19.5萬億元。截至2022年末，商業(yè)匯票承兌余額19.1萬億元，同比增長15.2%；貼現(xiàn)余額13.0萬億元，同比增長29.1%。

  2022年，簽發(fā)票據(jù)的中小微企業(yè)21.3萬家，占全部簽票企業(yè)的94.5%，中小微企業(yè)簽票發(fā)生額17.8萬億元，占全部簽票發(fā)生額的64.9%。貼現(xiàn)的中小微企業(yè)32.7萬家，占全部貼現(xiàn)企業(yè)的97.1%，貼現(xiàn)發(fā)生額14.2萬億元，占全部貼現(xiàn)發(fā)生額的72.9%。

  七、銀行間衍生品市場(chǎng)成交規(guī)模保持平穩(wěn)

  2022年，銀行間本幣衍生品市場(chǎng)共成交21.3萬億元，同比基本持平。其中，利率互換名義本金總額21.0萬億元，同比基本持平；標(biāo)準(zhǔn)債券遠(yuǎn)期成交2600億元，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證創(chuàng)設(shè)名義本金268億元，信用違約互換名義本金24億元。國債期貨共成交46.4萬億元，同比增長68.7%。互換利率漲跌互現(xiàn)，2022年末，1年期FR007互換利率收盤價(jià)（均值）為2.19%，較2021年末下降3個(gè)基點(diǎn)；5年期FR007互換利率收盤價(jià)（均值）為2.77%，較2021年末上升21個(gè)基點(diǎn)。

  八、股票市場(chǎng)主要指數(shù)回落

  2022年末，上證指數(shù)收于3089.3點(diǎn)，較2021年末下跌550.5點(diǎn)，跌幅為15.1%；深證成指收于11016.0點(diǎn)，較2021年末下跌3841.4點(diǎn)，跌幅為25.9%。兩市全年成交額224.5萬億元，同比減少13.0%。

  （資料來源：中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、全國銀行間同業(yè)拆借中心、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司、上海證券交易所、深圳證券交易所）

  注：1.公司信用類債券包括非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、交易所資產(chǎn)支持證券等。

  2.僅統(tǒng)計(jì)上海清算所托管的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，下同。